Tipos de fondos de inversión y cómo funcionan

Que el mundo de los fondos de inversión tiene chicha no es ningún secreto. Lo primero que te vas a encontrar es un montón de nombres y categorías: fondos indexados, fondos ordinarios, fondos de fondos… Es normal que te quedes un poco planchado al leer eso. ¡Que no cunda el pánico! Te explicamos los diferentes tipos de fondos de inversión y cómo funcionan.

¿Qué es un fondo de inversión?

Un fondo de inversión es una Institución de Inversión Colectiva (IIC) que reúne dinero de varios inversores para gestionarlo en diferentes activos financieros, como acciones, bonos o inmuebles, con el objetivo de generar beneficios.

Con los fondos de inversión no inviertes tu dinero en un solo sitio, lo inviertes en muchos, así no te lo juegas todo a una única carta y reduces el riesgo de tener pérdidas. Por ejemplo, si inviertes en un fondo con acciones de 100 empresas y una va mal, las otras 99 compensarán la pérdida.

¿Cómo funciona un fondo de inversión?

El funcionamiento es muy sencillo. Tú como inversor, metes dinero a un fondo de inversión y recibes participaciones del fondo. El precio de cada una de estas participaciones es lo que se conoce como valor liquidativo. Se calcula dividiendo el dinero total que tiene el fondo entre el número de acciones que existen. 

Sin embargo, el objetivo de un fondo de inversión es generar rentabilidad y beneficios. Entonces, ¿qué sucede si aumenta el valor de las acciones? 

En conclusión, si el fondo se revaloriza y aumenta su patrimonio, crece el valor de las participaciones. Si por el contrario, genera pérdidas, cae el valor de las participaciones.

Comisiones de los fondos de inversión

Los fondos no funcionan por sí solos, las entidades de inversión colectiva se encargan de gestionarlos y de hacer las inversiones con tu dinero. 

Por eso, siempre que inviertas en un fondo de inversión te cobrarán comisiones. Es importante que las tengas en cuenta porque afectarán a la rentabilidad del fondo de inversión. Las más comunes son:

• Comisión de gestión y depósito: la cobra la gestora que se encarga de elegir en qué invertir y analizar el mercado. No tendrás que hacer ningún cálculo, esta comisión se aplica automáticamente a cada participación .
• Comisión de suscripción y reembolso: son las que te cobran en el momento en el que adquieres participaciones en un fondo de inversión o cuando las vendes. 
• Comisión por cambio entre compartimentos: dentro de un mismo fondo de inversión, puede haber dos o más “subfondos”. Cada uno tiene su propia política de inversión, con diferentes clases de participaciones y valor liquidativo. La comisión se aplica si decides mover tu dinero de un compartimento a otro. 

Tipos de fondos de inversión

Según la Comisión Nacional del Mercado de Valores, los fondos de inversión se dividen en dos grandes grupos:

1. Fondos de inversión inmobiliaria: instituciones que invierten fundamentalmente en inmuebles para su explotación en alquiler.
2. Fondos de inversión mobiliaria: instituciones que invierten en activos financieros.

Dentro de los fondos de inversión mobiliaria encontramos estos tipos de fondos de inversión:

• Fondos ordinarios: son gestionados activamente por expertos que pueden invertir en renta fija, variable o derivados. Deciden en qué activos invertir para tratar de obtener la mayor rentabilidad posible.
• Fondos de fondos: en lugar de invertir directamente en activos, son fondos que invierten en otros fondos de inversión. 
• Fondos subordinados: invierten en un único fondo de inversión. Básicamente, es un fondo que invierte todo su capital en otro fondo. Confía en la estrategia y gestión de este último. 
• Fondos indexados: son fondos que replican la composición de un índice, o sea, un conjunto de empresas que cumplen ciertos criterios. Por ejemplo, las 500 empresas más grandes del mundo. Esta clasificación puede variar, es decir, que las empresas pueden salir o entrar de la lista. El fondo de índice se encarga de recalcular los cambios para que tú siempre inviertas en las 500 empresas más grandes del mundo.  
• Fondos cotizados o ETFs: son muy parecidos a los fondos indexados, los ETFs también replican índices. La diferencia es que los ETFs cotizan en bolsa. Esto significa que puedes jugar con los precios de las participaciones, que pueden variar a lo largo de la jornada bursátil.

Ya sabes toda la teoría sobre los fondos de inversión. ¿Quieres ser un experto en el tema? Entonces te toca leer cómo tributan los fondos de inversión 😉.